Болгарские банки в свете требований Европейского союза

Проблемы вокруг долгового кризиса в Европе убедили даже самых отъявленных скептиков в том, что болгарские банкиры были правы. Месяцы подряд они пытались доказать нам, что на фоне разразившегося в ЕС финансового кризиса болгарская банковская система стабильна и никакие реальные сотрясения не угрожают болгарскому финансовому сектору.

Ныне, однако, перед банками не только в Болгарии, но и в других странах Центральной и Восточной Европы, возникла новая проблема. Как предохраниться от заразы, разносимой материнскими банками среди их филиалов в регионе. Потому что до конца июня сего года крупные европейские банки должны достичь капитальной адекватности (т.е. соотношения между собственным капиталом и предоставленными кредитами) в 9%. Это означает, что им необходимо раздобыть приблизительно 115 млн. евро дополнительного капитала. Международные банковские эксперты и финансовые обозреватели прогнозируют, что необходимый капитал может быть обеспечен путем вывода из их дочерних компаний в странах Центральной и Восточной Европы. Это, в главной степени, угрожает Венгрии по причине плохого управления публичными финансами в стране, но в этих прогнозах также упоминаются Болгария, Румыния и Сербия, которые в большей степени подвергнуты финансовому риску из-за задолженности Греции.

Еще в начале финансового кризиса, однако, банки в Болгарии атаковали рынок и привлекли огромный капитал в виде депозитов. Таким образом, они значительно сократили необходимость во внешнем финансировании. С другой стороны, опять же из-за кризиса, кредитование свернулось из-за нежелания бизнеса увеличивать свою задолженность и жестких требований, предъявляемых банками. В результате, накопленный капитал остался неусвоенным, т.е., налицо серьезное количество лишних денег.

Тем не менее, угроза кажется вполне реальной, учитывая тот факт, что в Европе все чаще обсуждается идея о “координированных действиях” по предотвращению быстрого вывода крупного объема капиталов из банковских секторов стран Центральной и Восточной Европы, что привело бы к обескровливанию этих банков и кризису в сфере кредитования. В публичном пространстве уже появились информации о том, что западные банки могут вывести из своих подразделений в Болгарии около 1,4 млрд. евро.

“Торговля страхом является вполне реальным бизнесом в области финансов, таким образом, пугаются клиенты и повышаются процентные ставки по кредитам. И я не особо верю в независимость западных исследований, потому что в этом секторе каждый преследует свои собственные интересы, – утверждает популярный болгарский финансист Эмил Хырсев. – В данной части континента есть страны, между экономическими системами которых налицо серьезные расхождения. Пример тому Болгария и Румыния. Два соседних государства, но в одном действует валютный совет, и оно имеет хорошо сбалансированный бюджет, а в другом налицо плавающий валютный курс, в его финансовом секторе годами накоплялась задолженность, да и структура собственности в банковском секторе совершенно иная. Т.е., почти во всех параметрах в данной сфере налицо расхождения, причем серьезные. Другой фактор, который, по-моему, помешает, чтобы мрачные прогнозы сбылись, связан с тем, что материнские банки вложили свои средства в свои дочерние подразделения под формой займов при среднем сроке погашения 5 лет. Т.е., они должны выждать этих 5 лет, чтобы получить их обратно. Иными словами, даже если данный прогноз окажется верным, то это ни в коем случае не произойдет в нынешнем году. Нам также следует учитывать ликвидность, которая поддерживается согласно требованиям болгарского законодательства. И, согласно его нормативам, Центральный банк в состоянии закрыть любой дочерний банк, который попытается, образно говоря, “вынести” эту ликвидность. Говорить, что в Восточной Европе плохо, а в Западной все хорошо, может быть, “политически правильно”, но это просто распространенное клише, предрассудки”.

Некоторые эксперты утверждают, что болгарские банки могут оказаться вынужденными сократить свою капитальную адекватность с нынешних 15 на 9%. Вот как комментирует это мнение Эмил Хырсев.

“Это невозможно, потому что специально к Болгарии вполне умышленно предъявлены более высокие требования, и это обусловлено несколькими причинами. Первая из них связана с созданием в 1997 году валютного совета в стране, а стран в Западной Европе с действующим валютным советом нет. Вторая причина в том, что болгарские банки не имеют доступа к рефинансированию. Европейский центральный банк не предоставляет им деньги по востребованию. Именно по этой причине Болгарский народный банк намного раньше Европейского совета догадался, что необходимо повысить капитальную адекватность европейских банков, и это в Болгарии давно уже сделано по необходимости и, по-прежнему, остается обязательным. И, независимо от того, что капитал наших банков может быть собственностью владельцев любой национальности, по предоставленной лицензии и по месту действия эти банки являются сугубо болгарскими и должны удовлетворять болгарским требованиям. А эти требования в два раза строже европейских, потому что наша страна находится в условиях валютного совета”. 

Перевод Вили Балтаджияна