Свертывание кредитного рынка может привести к альтернативному кредитованию

“Европейские банки могут сократить предоставление займов в размере до 3 триллионов евро с целью выполнения новых регуляторных правил. Таким образом, в финансировании региона образуется брешь, которую попытаются заполнить различные конкуренты, как японские банки, финансовые компании из Ближнего Востока и различные пенсионные фонды”, пишет в своем анализе агентство Рейтер.

Аудиторская компания “Ernst&Young” предупреждает, что возможно появление даже так называемого “серого” кредитования, т.е. не соответствующего механизмам регуляции. Больше всего ожидается нехватка средств в области финансирования проектов, перевозок, авиации и инфраструктуры, так как банки хотят сократить свои высокорисковые активы. Значительные сомнения существуют и в отношении кредитования малых и средних предприятий, коммерческого финансирования, лизинга и банковских операций в целом, уточняется в анализе Morgan Stanley. Одни из крупнейших банков в еврозоне – среди основных кредиторов Восточной Европы. А все они нуждаются в дополнительном финансировании, чтобы удовлетворить требование Банковского регулятора Евросоюза о 9-процентной адекватности капитала.

Какова же ситуация в Болгарии на данный момент, и что прогнозируют эксперты? Болгария является высокорисковым государством в отношении своего экономического роста, что делает ее наиболее незащищенной от долгового кризиса в регионе. Кроме того, Болгария – одна из четырех стран Центральной и Восточной Европы (среди которых Россия и Украина) с самым высоким риском для вывода капитала западноевропейских банков, отмечает в своем анализе японский банк Nomura. Согласно анализу, средства, которые могут быть выведены из банков в стране их центральными офисами, могут достичь около 1.4 млрд. евро или 3,5% от ВВП страны (39 млрд. евро, по прогнозам за этот год). Пока, однако, утечки капитала из страны не наблюдается, отмечают эксперты. Около 85% от банковских активов в Болгарии контролируются зарубежными финансовыми институтами, причем ¼ является собственностью греческих банковских групп, а крупнейший банк – итальянский. Международное рейтинговое агентство Standard&Poor`s актуализировало свои оценки риска банковских систем различных стран и поставило Болгарии оценку 7 (где 1 – самая высокая оценка, а 10 – самая низкая), т.е. наша страна находится на одном уровне с такими странами, как Ирландия, Исландия и Венгрия. С другой стороны, болгарская банковская система может похвастаться самой высокой адекватностью капитала в ЕС в среднем 17%, а также редким в последние годы для сектора явлением – прибылью, которая, хотя и свернулась в годы кризиса, была налицо для всех банков в стране.

Сколь бы стабильными и платежеспособными ни были банки в стране, неизбежно на них сказывается влияние общего состояния экономики. Всем ясно, что перспективы не особенно оптимистичны. А раз экономика находится в стагнации или рецессии, то банки становятся особенно осторожными, когда им надо принимать решения относительно предоставления займов различным компаниям. “Мы просто будем более осторожными и требовательными”, – заявил недавно директор крупнейшего банка в Болгарии, косвенно подтверждая, что банковское кредитование для бизнеса в обозримом будущем будет свернуто. Болгарские власти осознают это. И не только понимают затруднения банков и реальной экономики, но и принимают меры для облегчения ситуации, по мере возможностей. Вот что заявил в этой связи министр экономики, энергетики и туризма Трайчо Трайков: “Мы продолжаем переоформлением части евросредств, которыми располагаем, в виде низкопроцентных кредитов, которые будут предоставляться за пределами администрации, бюрократических проволочек, сомнений в предпочтении того или иного кандидата. Мы уже убедили в преимуществах этого финансового инжиниринга Еврокомиссию. Они хотели увидеть, как будет работать программа JEREMIE. К счастью, JEREMIE опровергла критиков нашего подхода”.

В рамках инициативы JEREMIE будут предоставляться кредиты малым и средним предприятиям на очень выгодных условиях. Таким образом, будет оказана поддержка развитию этого бизнеса в стране и конкурентоспособности болгарской экономики. Министр Трайков объяснил, что за первые несколько месяцев работы с фондами по программе JEREMIE уже несколько сотен болгарских предприятий получили такие кредиты на облегченных условиях. А правительство подготовило еще 250 млн. евро на кредитование бизнеса по этому принципу в новом году.

Перевод Миглены Ивановой